Phần 1: Tâm lý thị trường

Bài 1: Tâm lý thị trường trong Forex - Báo cáo Commitment of Traders

Nội dung

Bạn đã bao giờ nghe đến cái tên “Mr.Market” – Ngài Thị Trường chưa? Trong giao dịch ngoại hối, tất cả các trader đều phải thừa nhận và ưu ái gọi thị trường là “Ngài Thị Trường” bởi Mr.Market luôn di chuyển theo cách mà Ngài muốn và chúng ta buộc phải tôn trọng và đi theo hướng đi của thị trường. Hay nói cách khác, các trader luôn phải cân nhắc và giao dịch dựa trên tâm lý của thị trường. 

1. Tâm lý thị trường trong Forex

"Quý Ngài" thị trường nghĩ gì?

Mỗi người giao dịch trên thị trường ngoại hối đều có quan điểm riêng của mình về thị trường. Kiểu như:

"Chết tiệt! Thị trường sẽ giảm giá mạnh đấy" hay "Mọi thứ có vẻ tốt đẹp, tôi khá chắc là thị trường sẽ tăng trong nay mai"

Mỗi người giao dịch đều có quan điểm riêng của họ để giải thích cho việc tại sao thị trường lại theo hướng này hoặc theo hướng kia.

Trong khi giao dịch, người giao dịch sẽ thể hiện cái nhìn của họ vào tất cả những giao dịch mà họ thực hiện. Nhưng đôi khi rủi ro cũng xảy đến mặc dù người giao dịch đă tin là thị trường sẽ đi theo hướng đó và tất cả các đường xu hướng đều oke thì cuối cùng người giao dịch vẫn nhận lấy kết quả là lỗ.

Một người giao dịch ngoại hối phải nhận ra được một điều là tổng thể thị trường là tập hợp tất cả mọi cái nh́ìn, tư tưởng và quan điểm của tất cả những người tham gia vào thị trường. CHÍNH XÁC LÀ NHƯ VẬY.... CỦA TẤT CẢ MỌI NGƯỜI GỘP LẠI.

Cái cảm giác xáo trộn của những người tham gia thị trường chúng ta gọi là TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG.

Chính tâm lý thị trường là cái được nhà đầu tư xem là lời giải thích hợp lý nhất cho hướng đi của thị trường ở thời điểm hiện tại.

Làm thế nào để phát triển phương pháp tiếp cận dựa trên tâm lý thị trường?

Là một nhà giao dịch, công việc của bạn là phải đánh giá được những gì thị trường đang nghĩ. Như là các chỉ số đều đang thể hiện thị trường sắp tăng chăng? Nền kinh tế sắp giảm chăng? Rõ ràng chúng ta không thể bắt thị trường làm theo những gì mình nghĩ nhưng những gì chúng ta có thể làm là ứng phó với sự thay đổi của thị trường.

Lưu ý thêm rằng là bằng cách sử dụng tâm lý thị trường để giao dịch sẽ không đi tới đâu và bạn không biết khi nào thì đạt được mục đích và khi nào thì dừng lại. Nhưng đừng tuyệt vọng! Có

một phương pháp tiếp cận có thể giúp bạn quyết định xem bạn nên đi theo dòng chảy thị trường hay không. Tất nhiên, bạn có thể kết hợp luôn phân tích tâm lý thị trường với phân tích kỹ thuật để có được những giao dịch tuyệt vời theo ý mình.

Trong thị trường chứng khoán, người giao dịch có thể nhìn vào khối lượng giao dịch như là một chỉ số của tâm lý. Nếu giá cổ phiếu đã tăng, nhưng khối lượng đang giảm thì nó có thể báo hiệu rằng thị trường là quá mua. Hoặc nếu một cổ phiếu giảm đột ngột đảo chiều với khối lượng cao, nó có nghĩa là tâm lý thị trường có thể đã thay đổi từ giảm sang tăng.

Thật không may, kể từ khi thị trường ngoại hối giao dịch thông qua OTC (thị trường phi tập trung), nên nó không có một trung tâm giao dịch. Điều này có nghĩa là khối lượng của mỗi loại tiền tệ giao dịch khó có thể đo được.

ÔI KHÔNG

NẾU KHÔNG CÓ BẤT CỨ CÔNG CỤ ĐỂ ĐO LƯỜNG KHỐI LƯỢNG THÌ LÀM SAO NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ NẮM BẮT ĐƯỢC TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG.ĐÂY CHÍNH LÀ LÚC COMMITMENT OF TRADER (COT) ĐƯỢC CẦN ĐẾN.

2. Báo cáo Commitment of Traders

COT báo cáo về: Cái gì, Ở đâu, Khi nào, Tại sao và Như thế nào.

Hiệp hội CFTC vào mỗi thứ sáu hàng tuần đều xuất bản bài báo cáo “ Cam kết của các nhà giao dịch” (COT) vào khoảng 14:30 (theo giờ chuẩn miền Đông) (tức là 2g30 sáng theo giờ VN)

Báo cáo này ước lượng khối lượng lệnh mua hoặc bán của các nhà đầu cơ hay kinh doanh thương mại, đây là một nguồn thông tin hữu ích để đánh giá sức ảnh hưởng của các nhà giao dịch đang có vị trí trên thị trường.

Họ là những tổ chức mua bán để phòng hộ (một nghiệp vụ để tránh rủi ro), các nhà đầu cơ lớn và các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Cũng giống như các cầu thủ trong một môn thể thao nhóm, mỗi nhóm có những vai trò và đặc điểm độc đáo của riêng mình. Thông qua quan sát các hành vi của họ, bạn sẽ có thể nhìn thấy trước những thay đổi trong tâm lý thị trường.

Có lẽ bạn đang tự hỏi, "Tại sao tôi cần phải sử dụng thông tin từ các thị trường ngoại hối kỳ hạn (futures) ?"

"Chẳng lẽ thị trường ngoại hối giao ngay không có báo cáo để đánh giá vị trí của các nhà giao dịch tiền tệ?"

"Tôi là một nhà kinh doanh ngoại hối giao ngay! Diễn biến trên thị trường kỳ hạn không liên quan đến tôi".

Hãy nhớ rằng, kể từ khi giao dịch ngoại hối giao ngay giao dịch qua thị trường phi tập trung (OTC), các giao dịch không thông qua trao đổi tập trung như ở Chicago Mercantile Exchange nữa.

Vì vậy, đâu là cách nhanh nhất chúng ta có thể làm để quan sát trạng thái của thị trường và các nhà giao dịch lớn đang giao dịch tiền của họ như thế nào?

Đúng, bạn đã hiểu ra vấn đề rồi đấy…

COT thuật lại diễn biến giao dịch từ các thị trường kỳ hạn (futures)

Trước khi đi vào sử dụng báo cáo COT cho chiến lược kinh doanh của bạn, trước tiên bạn cần biết: TỚI ĐÂU để xem được những báo cáo COT và đọc nó NHƯ THẾ NÀO?