Một giao dịch quỹ đầu cơ nóng khác ở Châu Á - Thái Bình Dương phải đối mặt với một thử thách quan trọng sau khi các vụ cược bán khống đồng yên đã phản tác dụng một cách ngoạn mục vào tuần trước.
Các nhà giao dịch đã nhanh chóng mua vào các quyền chọn đặt cược đồng đô la Úc sẽ vượt trội hơn đối thủ New Zealand kể từ cuối tháng 6, trong bối cảnh đồn đoán rằng đồng đô la Úc sẽ tăng lãi suất để kiềm chế áp lực giá trong khi đồng đô la New Zealand sẽ cắt giảm lãi suất. Đồng đô la Úc đã tuân thủ với mức tăng gần 2% trong tháng này và giao dịch ở mức hơn 1,11 đô la kiwi vào thứ Hai.
Vào thứ Tư, các nhà đầu tư nhận được dữ liệu quan trọng cho thấy lạm phát cốt lõi của Úc sẽ cao hơn hay thấp hơn dự báo của ngân hàng trung ương — một thước đo quan trọng về tiến trình hạ nhiệt giá của nước này. Các dấu hiệu của lạm phát cứng nhắc sẽ thúc đẩy những người đầu cơ giá lên ở Úc.
"Giao dịch quyền chọn mua Úc-Kiwi thực sự rất dày đặc", Alvin Tan, người đứng đầu chiến lược FX Châu Á tại RBC Markets cho biết. Nhưng cặp tiền này dễ bị đảo ngược nếu áp lực giá của Úc giảm bớt và việc phá vỡ dưới 1,10 có thể thúc đẩy việc chốt lời, ông nói thêm.
Dữ liệu là chất xúc tác bổ sung trong một tuần bận rộn sau vài ngày hỗn loạn trên thị trường ngoại hối, sau khi các khoản cược vào Ngân hàng Nhật Bản diều hâu hơn đã làm xói mòn sức hấp dẫn của các vị thế bán khống đồng yên phổ biến và thúc đẩy một đợt tăng giá gây áp lực lên các loại tiền tệ trong khu vực. Các quyết định về lãi suất từ BOJ và Cục Dự trữ Liên bang và kết quả của cuộc họp của các chính trị gia hàng đầu Trung Quốc sẽ làm tăng thêm sự biến động của thị trường tiền tệ châu Á.
Số liệu việc làm mạnh mẽ của Úc kết hợp với tỷ lệ lạm phát cứng nhắc của quốc gia này đã khuyến khích các nhà giao dịch định giá khả năng RBA tăng lãi suất một lần nữa trong năm nay. Chỉ số giá tiêu dùng trung bình được cắt giảm, một biện pháp lạm phát cốt lõi, được dự báo sẽ vẫn ở mức 4% trong quý 2 — cao hơn dự báo của RBA.
Trong khi đó tại New Zealand, các nhà giao dịch hoán đổi đang định giá khoảng 66% khả năng ngân hàng trung ương sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách vào tháng tới, trong bối cảnh rủi ro ngày càng tăng rằng nền kinh tế có thể rơi vào suy thoái trở lại.
Các quỹ đòn bẩy đã xây dựng các vị thế quyền chọn Úc-Kiwi tăng giá, chủ yếu với thời hạn hết hạn từ một đến ba tháng, các nhà giao dịch cho biết vào giữa tháng 7, yêu cầu không nêu tên vì họ không được phép phát biểu công khai. Các quỹ ngắn hạn cũng đang mua cặp tiền tệ này trực tiếp trên thị trường tiền mặt, họ nói thêm.
"Chúng tôi đọc được rằng cặp tiền tệ Úc-Kiwi đang trong quá trình thiết lập lại tăng giá trung hạn lên phạm vi cao hơn", Richard Franulovich, giám đốc chiến lược FX tại Westpac Banking Corp. có trụ sở tại Sydney cho biết. Tuy nhiên, "cảnh báo ngắn hạn phải là chỉ số giá tiêu dùng của Úc trong quý 2 không tạo ra trường hợp cho việc tăng lãi suất của RBA".
