Ngân hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng số tiền mà các tổ chức cho vay thương mại cần phải dành riêng làm dự trữ cho các khoản tiền gửi lira ngắn hạn và dài hạn như một phần trong nỗ lực giúp thu hồi thanh khoản dư thừa trong hệ thống.

Ngân hàng trung ương cho biết trong một tuyên bố vào sáng thứ Bảy rằng tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với các khoản tiền gửi lira ngắn hạn sẽ tăng từ 12% lên 15% và sẽ tăng từ 8% lên 10% đối với các khoản tiền gửi lira dài hạn. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với các khoản tiền gửi ngoại tệ có thể được giữ dưới dạng lira đã được cắt giảm từ 8% xuống 5%.

Ngân hàng trung ương cũng đã tăng tỷ lệ hoa hồng tối đa được áp dụng, dựa trên mức tỷ giá chuyển đổi sang lira, từ 5% lên 8%. Ngoài ra, theo tuyên bố, khoản thù lao của các khoản dự trữ bắt buộc phải được duy trì đối với các khoản tiền gửi lira sẽ không còn phụ thuộc vào tỷ giá chuyển đổi sang lira nữa.

Ngân hàng trung ương cho biết các bước đã được thực hiện "để hỗ trợ sự ổn định tài chính vĩ mô và cơ chế truyền tải tiền tệ".

Ngân hàng trung ương đã báo hiệu rằng họ sẽ sử dụng cái gọi là các công cụ khử trùng để quản lý tình trạng cung vượt cầu đồng lira trong tuyên bố của Ủy ban Chính sách Tiền tệ vào thứ Năm, sau khi giữ nguyên lãi suất ở mức 50% trong tháng thứ sáu.

Dữ liệu do Bloomberg tổng hợp cho thấy nguồn tài trợ ròng của ngân hàng trung ương cho các bên cho vay là âm 394,9 tỷ lira (11,6 tỷ đô la) vào thứ Sáu, mức thấp nhất kể từ ngày 23 tháng 5. Nguồn tài trợ ròng âm có nghĩa là ngân hàng trung ương đã trở thành bên vay lira từ các ngân hàng và thường xảy ra khi có thanh khoản lira dồi dào hoặc dư thừa trên thị trường.

Việc tích tụ thanh khoản làm phức tạp thêm các nỗ lực của ngân hàng trung ương nhằm duy trì các điều kiện tài chính chặt chẽ và có thể làm suy yếu hiệu quả của chính sách tiền tệ hiện tại bằng cách kéo lãi suất tiền gửi xuống, điều này trái ngược với những gì các quan chức muốn đạt được.

Chính quyền Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng lãi suất chính sách từ 8,5% lên 50% trong khoảng thời gian từ tháng 6 năm 2023 đến tháng 3 năm 2024, thúc đẩy nhu cầu về tài sản lira. Điều đó — và nhu cầu ngày càng tăng của các nhà đầu tư nước ngoài — dẫn đến thanh khoản lira dồi dào hoặc dư thừa trên thị trường, khiến ngân hàng trung ương phải tăng cường các biện pháp để thu gom nguồn cung không mong muốn.

“Với sự thay đổi về yêu cầu dự trữ, một số thanh khoản sẽ bị rút khỏi hệ thống nhưng có vẻ như tác động tiêu cực của điều đó đối với các ngân hàng sẽ được cân bằng bởi việc mở rộng phạm vi thanh toán lãi suất”, Cagdas Dogan, giám đốc nghiên cứu tại Tera Yatirim có trụ sở tại Istanbul cho biết. “Việc tăng tỷ lệ hoa hồng tối đa cũng nhằm mục đích khuyến khích chuyển đổi sang tiền gửi lira”, ông cho biết.

Riêng vào thứ Sáu, cơ quan giám sát ngân hàng BDDK của Thổ Nhĩ Kỳ đã loại bỏ thêm trọng số rủi ro của một số khoản vay được sử dụng để tính tỷ lệ đủ vốn của bên cho vay.